怎样捕捉热点


  每年的股市总有热点产生,以一批人高位套牢的代价迅速富了另一批人。
  (一)热点的特性
  对市场原已有转暖的迹象起到催化作用并在这临界点上的可称“热点”,能够足以吸引盘中或者增量资金大胆介入的题材可称“热点题材”。“热”和“新颖”是热点的二大要素。
  1、“热点”题材为什么会受到追逐
  沪深股市有一个最大的特点:“喜新厌旧”。一个“热点”题材的诞生,符合大集团资金短期内获取最大利润的目标,而其它“疲惫之旅”也借机换筹,中小投资者列努力参与,新闻媒介此时的焦点更集中在热点题材上,在“不怕风险,就怕没有机会”的新兴资本市场,使之热点又加热了。所谓的新颖最好是过去没有的,例如1995年的外资控股板块,潜在的转券题材。或者在相当一段长时间内才有的,无法横向比较的。
  2、“热点”形成的初级阶段
  该热点所形成的某个代表性股,其股价大涨后,大家不敢买,但其走势坚挺。市场对其从说纷纭,莫衷一是。
  3、“热点”形成的中级阶段
  随着舆论升温,市场的再认识,以炒手为代表的短线客开始追逐,其相关板块明显升温。
  4、“热点”形成的高级阶段
  所有的人都明白这个题材是现在的热点,普遍报着参与的态度介入,而该阶段具有爆炸性的风险。
  1995年,“渤海化工”新股行情带动大盘,其初级阶段为3.12-5.00元——这种在香港跌进面值的股票居然开盘在3元以上,竟然还有人抢着要,更不相信它能带动整个H股形成热点,中级阶段,5—7元——人们改变认识:新股到底好炒,新股横向没有比较,“渤海化工”虽不敢买,其相关板块“仪征”总可以买。从对新股的疑惑到对其关联板块的追逐,引发了“仪征”的第一波;高级阶段,7—8元——8元的“渤海化工”不能算高,和15元的“东方电机”相比,还有极大的上扬空间呢。于是许多人都在“东方电机”上市的那一天买8元左右的“渤海化工”,结果正中了主力拔高出货的圈套。
  点评:“热点”从形成到发展到高级阶段能迅速致富一批人,但其代价正是在高位盲目追涨热点的人的“输出”,可以认为热点正是财富再分配的契机。
  (二)“热点”出场的时机
  最重要的是时机。
  “95.7”,沪市股指从524冲至723点,“95.7.19-95.8.9”在700点区域蛰伏16个交易日,多方主力不甘心这一局面,恰巧“北旅”的外资控股题材登场,“95.8.9”后市其开盘5分钟,就在均价以上成交了600万股(理论上4000多万股的流通股,只要开盘后5分钟能成交300万股,就会有不小的行情),被主力借题发挥,扮演了救世主的角色,并成功带动其低价关联板块,产生一波700—794的再旗杆行情。(见图表12、图表13)

图表12“95.7.17-95.8.14”的沪市大盘

  (三)几年来的热点题材:

    年份(年)  主要热点题材

    1992     第一次认购证、自由竞价、折细
    1993     第二次认购证、宝延风波
    1994     悦达权证
    1995     T+0改T+1、大盘股革命、基金、外资控股板块
    1996     绩优股、内资控股板块、降息、涨跌幅限制

  点评:每个热点题材能迅速造就大黑马板块。

图表13“95.8.9-95.8.14”的北旅

  (四)热点的操作策略
  1、早、全进全出、设定心理位,是必胜秘诀之二
  对于一般的个股,从启动价算,如果累计升幅已达15%,可沽出;而对于有热点产生的个股或其板块在升幅达15%之际,反而可以确认买进。所谓的早,即使如此;由于热点的产生并非偶然,往往是市场渴望的临界点,值得满仓作战,以获得利润最大化;坚持走高的个股或板块风险是不言而喻的,故而技术上能涨至其价位的话,至少应有10%的提前量出局。
  2、对于热点短期头部的判别
  当大户室和散户室从不敢买到一致追涨,或者都在高抛低吸该热点,那么此时的热点实际上已经不热。
  “94.12.20”“江苏悦达”由于权证热点,当日上涨41.6%,收盘价为16元。由于12.26将出现权证交易(悦达权证和悦达转权),故而不少大户在“94.2.21-94.12.23”加码加价买进,成本都在18元以上,这种群体行为,使每个大户都成了该股的股东。实际上,“悦达权证”和“悦达转权”的热点所产生能量已经消耗在“江苏悦达”从12.32元(开盘价)至20.40元(最高价)之中,连续三天2500万股的高量,使筹码从原来的大主力手中已分派给大户们。这时的热点只不过一个空壳而已!果然,“悦达权证和悦达转权”从第一个交易日就开始无反弹的大幅下跌。(见图表14)

图表14江苏悦达

  3、由于热点往往体现强势,从中期观点来看,处于怎么涨将来就怎么跌的循环,所以在启动向上的过程中,持仓量应该成倍的减少,确保胜利成果。
  股价从5元启动,此时买进1万股,涨至6元,估计还能涨,可买进5000股,再涨至7元,估计还能涨,可买进2500股,这种看法看是愚蠢,实则是保住底部筹码,再放量搏,几乎没有输面。如果加码再加码,一个回档就尴尬了。

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